1.本周車市概述

初步統計：9月1-30日，全國乘用車市場零售223.9萬輛，同比去年9月增長6%，較上月增長11%，今年以來累計零售1,700.4萬輛，同比增長9%；9月1-30日,全國乘用車廠商批發277.0萬輛，同比去年9月增長11%，較上月增長12%，今年以來累計批發2,081.2萬輛，同比增長13%。

初步統計：9月1-30日，全國乘用車新能源市場零售130.7萬輛，同比去年9月增長16%，較上月增長17%，全國乘用車新能源零售滲透率58.5%，今年以來累計零售887.8萬輛，同比增長24%；9月1-30日，全國乘用車廠商新能源批發148.9萬輛，同比去年9月增長21%，較上月增長15%，全國乘用車廠商新能源批發滲透率53.8%，今年以來累計批發1,043.3萬輛，同比增長32%。

2.2025年9月全國乘用車市場零售銷量走勢

9月第一周全國乘用車市場日均零售4.3萬輛，同比去年9月同期下降10%，較上月同期下降4%。

9月第二周全國乘用車市場日均零售6.1萬輛，同比去年9月同期增長1%，較上月同期增長15%。

9月第三周全國乘用車市場日均零售6.5萬輛，同比去年9月同期增長9%，較上月同期增長10%。

9月第四周全國乘用車市場日均零售9.8萬輛，同比去年9月同期下降2%，較上月同期增長19%。

9月第五周全國乘用車市場日均零售15.5萬輛，同比去年9月同期增長43%，較上月同期增長48%。

初步統計：9月1-30日，全國乘用車市場零售223.9萬輛，同比去年9月增長6%，較上月增長11%；今年以來累計零售1,700.4萬輛，同比增長9%。

2025年9月開局的車市零售走勢平穩，相對于2023年基本持平，但弱于2024年9月初的表現。由于2024年7月底開始的國家以舊換新政策加力擴圍，帶動8月零售走強超預期，但廠商的8月目標并不高，因此部分經銷商去年8月末銷量轉到9月初，實現月度銷量進度的更均衡，受此影響今年9月初的車市出現一定的負增長，尤其是部分地區的以舊換新補貼政策實施更考慮補貼的可持續性，因此部分地區的銷量走勢偏慢。由于去年9月17日是中秋節，周度銷量基數偏低，因此第三周的同比表現較好，但增長沒有超越周度的日均貢獻，市場走勢仍相對平穩。

本次成都車展推出大量新款車型，部分新品定價一步到位，引發熱銷。目前車市的乘用車百人保有量偏低與高端車型過多的供需矛盾加大。這些車展車型更多的是“523”的特色，車長5米、寬度近2米、軸距近3米，目前仍處緩慢增長期，由于缺乏爆款的入門級普及類重磅車型，新品貢獻度低于預期。

9月進入“金九銀十”傳統旺季，疊加國補資金全面落地及地方性購車補貼密集跟進，部分地區補貼先到先得，消費者購車熱情釋放。目前地方補貼政策偏向于補貼高價車型，一些地方推出分檔補貼的政策，不利于主流車市的發展，不利于小城縣鄉市場的車市普及。9月末的車購稅免稅政策到期前的推動效果逐步體現。

3.2025年9月全國乘用車廠商批發銷量走勢

9月第一周全國乘用車廠商日均批發4.4萬輛，同比去年9月同期下降5%，較上月同期增長9%。

9月第二周全國乘用車廠商日均批發6.7萬輛，同比去年9月同期下降1%，較上月同期增長26%。

9月第三周全國乘用車廠商日均批發7.6萬輛，同比去年9月同期增長6%，較上月同期增長13%。

9月第四周全國乘用車廠商日均批發13.2萬輛，同比去年9月同期增長2%，較上月同期增長13%。

9月第五周全國乘用車廠商日均批發22.2萬輛，同比去年9月同期增長57%，較上月同期增長37%。

初步統計：9月1-30日，全國乘用車廠商批發277.0萬輛，同比去年9月增長11%，較上月增長12%；今年以來累計批發2,081.2萬輛，同比增長13%。

隨著反內卷工作的不斷深入，頭部車企在努力維護市場價格的相對穩定，并保障產業鏈的資金逐步改善，降低經銷商的庫存壓力，因此自身的盈利壓力仍很大，廠商國內銷量提升更為謹慎。

國內穩健出口強，二季度以來中國汽車出口局面向好，部分海外市場增長良好。7月自主新能源的海外市場份額提升到16%，俄羅斯8月零售較好，去庫存壓力減少，推動汽車出口持續提升。隨著中國插混和普混等車型的出口力度加大，海外市場的自主品牌對國際品牌的沖擊會逐步明顯，按照近20年中國耐用消費品的出口強勢增長的經驗，自主新車和海外營銷體系的建設將帶動中國自主品牌在國際市場持續走強。隨著月末海外銷量和其它銷售渠道數據的匯入，最后一周走勢很強。

4.調整2026—2027年減免車輛購置稅新能源汽車產品技術要求對新能源車高質量發展促進巨大

10月9日，工信部等三部門聯合發布《關于2026—2027年減免車輛購置稅新能源汽車產品技術要求的公告》，明確純電動乘用車、插電式（含增程式）混合動力乘用車有關技術要求調整等情況。2026年1月1日起，列入《減免車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》的車型，需符合公告要求。

此次調整是為適應新能源汽車續航快速提升，發動機增程技術提升，確保政策與技術發展同步。同時，通過提高技術門檻，引導企業加大研發投入，淘汰落后產品，推動產業從規模擴張轉向高質量發展，穩定企業對政策的長期預期。

新技術要求將促進電池容量、混動系統等技術升級，優化駕乘體驗，提升產品安全性與競爭力。嚴格的標準推動企業推出更高性能車型，滿足消費者對長續航、低能耗的需求，擴大市場的同時助力綠色低碳發展，實現產業升級與消費升級的雙贏。

5.1-8月汽車行業利潤率4.5%，汽車行業收入達6.8萬億元

1—8月份，“兩新”政策效應持續顯現、全國統一大市場縱深推進，疊加去年同期低基數等多重因素作用下，規模以上工業企業利潤同比增長0.9%，帶動相關產品所在行業及鏈條行業效益向好。在汽車置換更新補貼政策帶動下，2025年1-8月汽車生產2,083萬輛，同比增長11%。2025年1-8月汽車行業收入68,049億元，同比增長8%；成本59,889億元，增8.2%；利潤3,035億元，同比下降0.3%；汽車行業利潤率4.5%，相對于下游工業企業利潤率6%的平均水平，汽車行業仍偏低。其中，8月的汽車行業收入8,856億元，同比增長7.5%；成本7,832億元，增長7.5%；利潤298億元，同比下降10%；汽車行業利潤率3.4%，環比下降明顯，相較去年8月的3.6%仍有下降，處于歷年同期的利潤歷史低點。

各地大力度推動“兩新”政策落地實施，有效釋放內需活力，消費品以舊換新政策加力擴圍效果明顯，汽車行業效益改善明顯落后其它消費品。隨著國家反內卷工作持續推進，對改善上游鋼鐵行業利潤的促進效果也已經有所體現。部分上游行業企業財務費用為負值，壓力集中在整車企業。因此中央及各級政府積極穩定燃油車消費，推動報廢更新的實施良好。期待車市“油電同權”推動“油電同強”，未來汽車行業總體形勢必能持續穩中向好。

6.2025年1-8月中國占世界汽車份額34%

2025年8月世界汽車銷量達到760萬輛，同比增長6%，環比下降1%。隨著中國車市的持續走強，2025年8月世界車市較2018年8月峰值大幅超越，處歷年8月的峰值水平。2025年1-8月銷量6,198萬輛，同比增長6%。2025年1-8月全球汽車銷量增長6%，其中中國汽車銷量2,110萬輛，增長12%；美國銷量1,125萬輛，增長3%；印度銷量329萬輛，下降6%；日本銷量303萬輛，增長6%；德國銷量207萬輛，下降3%。目前看中國市場最有活力，增速快。俄羅斯市場下滑嚴重，墨西哥的增速放緩，而南美的阿根廷等市場表現較好。

2025年世界市場進一步分化，1-8月份中國車市達到世界汽車份額34%。2025年初，隨著“兩新”補貼政策超強支持，促進中國汽車銷量回升，8月中國的世界份額回升到38%的較好水平，較去年提升4個百分點。

中國自主品牌全面提升世界份額。比亞迪汽車、吉利汽車、奇瑞汽車和長安汽車等自主表現較強。近期的新能源發展迅速，中國自主車企走勢較強，比亞迪汽車達到世界第6位，吉利汽車第9位，奇瑞汽車第11位。除了美國市場異常暫時較強和鈴木等印度市場較好的因素促進，其它國際品牌份額全面較大的下滑。

7.2025年1-8月中國占世界新能源車份額68%

2025年1-8月世界廣義新能源車銷量達到世界汽車銷量占比為28.2%，比2024年全年增長1.9個百分點，而狹義新能源車達到了22.3%的水平，其中純電動車的占比達到15%，插電混動達到7.3%的汽車比例，新能源表現優秀。2025年1-8月世界新能源乘用車達到1,333萬輛，同比增長32%。8月世界新能源乘用車達到182.9萬輛，同比增長26%，環比增長4%。

世界新能源車滲透率總體呈現快速提升趨勢，2022年已經達到13%，2023年達到16%，2024年達到19.9%，2025年三季度滲透率達到24.4%。2025年8月新能源滲透率中，中國新能源滲透率達到48.2%，德國達到26.4%，挪威達到80.2%，英國31.9%，而美國僅有11.1%，日本僅有1.8%，因此世界新能源發展的不均衡性極為明顯。

今年1-8月美國新能源的銷量104萬輛，增速9%，相對近幾年增速最低。由于即將實施高關稅和新能源補貼即將取消的漲價擔憂，美國新能源車8月銷量16.4萬輛，增長22%，且環比增22%。

歐洲新能源乘用車今年1-8月銷量226萬輛，較去年同期增量47萬輛，增長26%。初步統計歐洲新能源乘用車8月22.4萬輛，增長29%。2025年8月自主新能源乘用車海外市場銷量份額20.8%。由于自主新能源出口表現較好，因此自主新能源乘用車海外市場銷量份額從2024年的14.7%，提升到今年1-8月的18.8%。

隨著中國新能源車普及到50%，其他國家的新能源追趕會逐步體現。2025年中國新能源乘用車世界份額67.6%，其中8月中國新能源乘用車世界份額繼續保持68.7%的較高份額，較同期基本持平。2025年1-8月中國在世界純電動車市場份額64.3%，較2024年基本持平。2025年1-8月中國在世界插電混動份額達到75.7%的超高水平，中國在世界插電混動市場呈現超強的表現。